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A la caza del millón de clientes

Megalianzas En la onda de que una de las tres piedras angulares del negocio de telecomunicaciones es la creación de contenido, Terra –de Telefónica de España– pagó 11,8 millones de dólares por el portal venezolano Chévere.com.En Venezuela crece el apetito bancario por el sector de telecomunicaciones. Además del caso InterBank, que estaría entrando en Elca, los bancos Dresdner Bank, Banco Unión (dueño de 10 por ciento de Génesis, filial de Bell Canadá, que operará sistemas de distribución multipunto) y Banco Federal, han expresado a Conatel su interés en el negocio. En contrapartida, el Gobierno español adelanta una resolución para obligar al Banco Bilbao Vizcaya Argentaria a desinvertir en telecomunicaciones. La orden es reducir sus participaciones directas e indirectas a un máximo de 3 por ciento. BBVA posee 8,83 por ciento en Telefónica (con intenciones de ampliar a 10 por ciento), 9,56 por ciento en Iberdrola (dueña de 20 por ciento del consorcio Movi2, operadora de telefonía celular y precalificada para una concesión de telefonía móvil de tercera generación) y 3 por ciento en Terra, aparte de participación indirecta en Sogecable (televisión por suscripción) y Antena 3.Banco Santander Central Hispano se hizo de 75 por ciento del sitio financiero latinoamericano Patagon.com, con un valor de mercado del orden de 700 millones de dólares.Vodafone (británica) y Bell Atlantic crearán la empresa conjunta Version, que combinará sus operaciones de telefonía inalámbrica en EE UU. A su vez, Bell Atlantic está en proceso de adquirir el gigante GTE, principal accionista minoritario de Cantv. De atarse todos estos cabos, Version tendrá 23 millones de abonados. Vodafone intentó comprar la tercera concesión de telefonía celular en Venezuela. Conatel respondió que debían someterse al proceso de subasta.Airtel, interesada en penetrar el mercado venezolano a través de una presencia directa en Digitel, está vinculada con 21,7 por ciento a Vodafone. El Grupo Santanter es accionista de la Corporación Digitel, tras una inversión de 25 millones de dólares, es el principal accionista de Airtel, y mantiene alianza con Telecom Italia.Bell South –dueño de 78 por ciento de Telcel– se alía con la empresa estadounidense SBC para manejar sus operaciones de telefonía móvil en América Latina. Harán una emisión pública de acciones. Sus ingresos conjuntos superaban los 60 millardos de dólares al cierre del último año fiscal.

Para España la pertenencia a la Unión Europea ha significado la pelea por mercados difíciles de ganar. Ello se tradujo en los 90 en una agresiva penetración de la banca española (Santander, Central Hispano, BBVA) en América Latina. Un fenómeno análogo ocurre en telecomunicaciones. España observa la tasa de natalidad más baja del mundo (1,2 hijos por mujer).

Y si su mercado local no supone atractivas opciones para crecer, el europeo le luce áspero.De allí que América Latina –y Venezuela– representen el área natural de expansión para las empresas españolas de telecomunicaciones, amén del fenómeno registrado en el ámbito bancario. Razones de proximidad histórica, cultural y un mismo idioma se tornan en ventajas comparativas frente al resto de la competencia foránea. Y ello debe atarse a las tres claves de expansión del negocio: estímulo a la demanda, creación de infraestructura y contenidos, y valor agregado.

Lo que hará Telefónica

PRODUCTO supo que Telefónica de España, socio con 16 por ciento del consorcio VenWorld, dueño a su vez de 40 por ciento de Cantv, estaría interesada en salir de sus acciones en esta compañía criolla para entrar a competir por otra vía (léase telefonía básica por medio de empresas de televisión por cable) en el mercado venezolano de telecomunicaciones.

El enroque tiene que ver con los resultados de su último ejercicio fiscal. La empresa logró en 1999 utilidades netas de más de 2 millardos de dólares. Un récord, considerando que es la primera vez que una empresa de ese país alcanza semejante cifra. Pero en ese mismo período su filial Telefónica Internacional (encargada de las operaciones en América Latina) eclipsó sus utilidades netas de unos 447 millones de dólares (para un crecimiento anual de casi 146 puntos) por el aumento de 25,2 por ciento en el costo de sus inversiones en Venezuela, Chile, Argentina, Perú, Brasil y América Central. En los estados financieros tal detalle se apuntó como un riesgo para la rentabilidad en el mediano plazo.

En América Latina, Telefónica gestiona más de 18 millones de líneas de telefonía básica, capta unos 5 millones de clientes de telefonía móvil y cuenta ya con más de 2 millones de clientes de TV por cable. En los últimos ocho años ha invertido 4,7 millardos de dólares en todo el subcontinente.

Con la estructura actual, la región reporta 14,4 por ciento de las utilidades de todo el consorcio. Nada mal. En todo caso, la estrategia es permanecer en América Latina para intentar convertir en una de las cinco mayores operadoras del mundo. Por ello podría salir de una empresa para participar agresivamente del mercado y con mayor eficiencia a través de otra corporación.

Por ejemplo, en Brasil vendió –junto a sus socios en el consorcio Tele Brasil Sul– su participación en la Companhia Riograndense de Telecomunicaçoes a Telecom Italia, por unos 850 millones de dólares. La operación se debió a que, por ley, un mismo grupo no puede controlar la telefonía pública en más de una región brasileña, y Telefónica prefirió entrar en la mayor operadora del país, Telecomunicaçoes de Sao Paulo, Telesp, con un valor de mercado de más de 6,9 millardos de dólares.

Eléctricos

Pero si algo podrá sorprender al mercado venezolano será la entrada al negocio de telecomunicaciones de competidores provenientes del área eléctrica. De las 77 operadoras españolas que poseen planes de inversión en América Latina, dos son empresas eléctricas que competirán en el sector de telecomunicaciones.

La empresa española de electricidad Unión Fenosa podría ser ejemplo de ello en Venezuela. Para el consultor Eulogio Naz, de Arthur D'Little Madrid, telecomunicaciones es el ámbito natural de expansión para una empresa eléctrica: "A fin de cuentas, ambos son negocios de electrones".Unión Fenosa arrancó en España en la generación y distribución de energía eléctrica. Hoy se expande en las áreas de telecomunicaciones, sistemas de información e inversiones internacionales.

En telecomunicaciones su táctica ha sido sacarle punta a la infraestructura propia, y principalmente a su experiencia en gestión comercial y de inversiones. Como muestra, es uno de los actores presentes en los segmentos de telefonía fija, telefonía celular (con una participación en Airtel, socia potencial en Venezuela de Digitel), Internet (a través de Alehop), cable, desarrollos en tecnología GSM, TV por suscripción, trunking y mensajería.